阿龍（周潤發(fā) 飾）為人聰慧機(jī)靈略懂千術(shù)他只身一人進(jìn)城找到了名聲大噪的頭號老千屠一笑（謝賢 飾）初生牛犢不怕虎的阿龍向屠一笑發(fā)出了挑戰(zhàn)結(jié)果可想而知阿龍輸?shù)靡粩⊥康?可是雖然輸了但是屠一笑在阿龍的身上看到了無限的潛力于是破例收他為徒兩人前往上海打拼 　　在上海阿龍和屠一笑結(jié)識了名叫霍思靈（汪明荃 飾）的女子霍思靈的善良和溫婉深深的吸引了阿龍的注意后者對她展開了熱烈的追求然而霍思靈卻對成熟穩(wěn)重的屠一笑情有獨鐘可是屠一笑在前一段失敗的感情中受傷頗深對于霍思靈的示愛他總是躲躲閃閃